Kalkulator Cash Flow 
 wersja 1.001
będzie dostępny od 01.07.2008r

Rachunek przepływów pieniężnych, czyli "gdzie jest ta gotówka ?"

W każdej firmie, dużej czy małej, gotówka jest paliwem potrzebnym do napędzania biznesu. Pieniądze muszą wpływać do firmy przynajmniej tak szybko jak z niej wypływają. Utrzymanie dodatniego przepływu gotówki, to rzecz podstawowa dla przetrwania każdej firmy. Wystawienie faktury z odroczonym terminem płatności powoduje dodatkowe koszty, w efekcie czego finansujemy swoich klientów.
Planowanie i kontrolowanie przepływu środków pieniężnych jest więc niezbędną podstawą dla zapanowania nad zmianami sytuacji finansowej firmy. Efektywne zarządzanie przepływem środków pieniężnych to panowanie nad kosztami, produkcją, sprzedażą i ściąganiem należności, przewidywanie zapotrzebowania na dodatkowy kapitał i podejmowanie decyzji o jego wydatkowaniu we właściwym czasie.

Konstrukcja rachunku przepływów finansowych
Trzech sfer działania przedsiębiorstwa:

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej polega na tym, że otrzymany finansowy wynik netto przedsiębiorstwa, jest następnie korygowany o poniższe pozycje:
  • amortyzacja,
  • saldo wynikające z różnic kursowych,
  • odsetki i dywidendy,
  • utworzone rezerwy,
  • podatek dochodowy,
  • wynik ze sprzedaży i likwidacji składników w działalności inwestycyjnej,
  • zmianę stanu zapasów,
  • zmianę stanu zobowiązań„,
  • zmianę stanu rozliczeń międzyokresowych,
  • zmianę stanu przychodów przyszłych okresów.
W wyniku tego uzyskujemy obraz środków pieniężnych netto, pochodzących z działalności operacyjnej firmy. Cash flow na tym etapie jest wynikiem odjęcia od wpływów pieniężnych z działalności operacyjnej wydatków pieniężnych z tego tytułu.

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Środki pieniężne netto z działalności są wynikiem sumy następujących pozycji:
  • nabycie lub sprzedaż  wartości niematerialnych i prawnych,
  • składników rzeczowego majątku trwałego, akcji, udziałów lub innych papierów wartościowych,
  • udzielone lub zwrócone pożyczki,
  • otrzymane lub zwrócone dywidendy i odsetki.
Cash flow z tytułu inwestycji jest więc, saldem przeprowadzanych przez firmę w danym okresie operacji, związanych z jej składnikami majątkowymi.

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Etap ten polega na uwzględnieniu szeregu operacji finansowych, które zostały przeprowadzanych przez przedsiębiorstwo w danym okresie obrachunkowym. Chodzi tu m. in. o:
  • zaciągnięcie lub spłatę kredytów i pożyczek,
  • emisję  lub wykup obligacji czy innych papierów wartościowych,
  • wypłatę dywidendy,
  • płatności wynikające z umów leasingu finansowego,
  • wpływy z emisji akcji.
Cash flow z działalności finansowej jest wynikiem operacji finansowych firmy w danym okresie obrachunkowym.
Zmiana stanu środków pieniężnych netto Jest to suma powyżej przedstawionych form przepływu środków.
Środki pieniężne na początek roku obrotowego - jest to wielkością wynikająca z rachunku przepływów finansowych, sporządzonego w poprzednim roku obrachunkowym.
Środki pieniężne na koniec roku obrotowego - określenie zmiany stanu środków pieniężnych netto w danym roku obrachunkowym powiększony o wielkość tych środków na początek roku. W wyniku tego otrzymujemy końcową pozycję wynikową - stan środków pieniężnych na koniec roku obrotowego.
Rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z elementów sprawozdania finansowego. Nazywany jest także sprawozdaniem z przepływów pieniężnych lub (od nazwy angielskiej) cash flow. Sporządzać go muszą jednostki podlegające obowiązkowemu badaniu rocznego sprawozdania finansowego.


 

 

"ComSofT" 2003-2007